9月23日，金日成向人民军下达了全线撤退的命令。但为时稍晚。
26日，沿着京釜公路突进的美国第1军与从仁川登陆的美军会师，人民军的退路已被全线封锁。
被包围的人民军部队顽强突围，很多部队被打散，士兵们进入山区成为游击队员。到28日，美联社以《北朝鲜军队行踪之谜，南部战线一夜之间销声匿迹》为题报道说："北朝鲜军队如何摆脱了联合国军的追击，是战局中的一个谜。"当时日本的报刊也报道说："北朝鲜军队烟消云散，一兵一卒也没抓到。"
实际上，人民军遭受的损失是巨大的和致命的。根据战后资料的统计，7万多人民军真正撤退回三八线以北的不到3万人。在损失的兵员中1万人伤亡，1.2万多人被俘，成为游击队员的有近2万人。而且，人民军的重装备几乎全部丢失。
北朝鲜公开资料记述的人民军的撤退如下：
西部战线的人民军部队，在咸安地区和洛东江左岸，一面展开英勇的反击和果敢的袭击战，一面逐渐撤退到洛东江右岸有利的地点。于是，敌人在9月18日至19日付出莫大损失后渡过洛东江。9月19日，敌人在我军各联合部队的接合部突破了我军的防线，攻入到我军的背后，使我军处于不利形势。
东部战线的人民军各联合部队在庆州、浦项地区不分昼夜地进行了激烈的战斗。9月21日，敌人在这个地区突破我军防线。当时敌人从北方威胁着汉城，洛东江战线地区又被敌人突破，因此整个战线的情况是紧张的。
美第9军、第1军和李伪第2军、第1军部队在大批飞机的掩护下，22日突破我军防御……9月24日到30日拂晓，历时6天，我军联合部队在成昌、梨花岭坚守阵地……安东、竹岭地区展开顽强防御，把敌人的进攻推迟了好几天，有效地掩护了后方部队的撤退。
但是，当时窃取在西部战线地区我军部队负责地位的以金雄为首的反革命反党宗派主义分子们，对最高司令部的作战方针蓄意采取了消极怠工的态度，这些恶徒们没有认真执行最高司令部鉴于敌人要在仁川登陆的企图越来越露骨、为加强仁川---汉城地区的防御而下达的关于把洛东江地区的部队转移到仁川---汉城地区的命令，又没有执行鉴于其后战线已经紧张的情况下而下达的关于把西线部队迅速转移到锦江以北的有利地区的命令。
这些反革命反党宗派分子这样阻挠了最高司令部作战方针的实现，从而帮助了敌人，给我军带来了更大的困难。
这样，我军一部分主力部队还没有从南半部地区撤完，敌人就抢占了南半部的大部分地区，因此，前线处于严重状态……我军被切成两段，主力部队的大部分陷于敌人的包围之中。
人民军统帅金日成后来总结失败的原因至少有两点是值得研究，即：第一，人民军向南前进的时候，其推进速度和兵力投入都不理想，没有达到当美军还没在釜山形成坚固的防御时一鼓作气地把敌人赶下海去的目标。而如果人民军一旦实现了这个目标，占领了朝鲜全境，联合国的任何武装干涉，都将会失去政治和军事的依据。第二，仁川登陆前的预测失误和登陆后釜山防线的被突破以及对仁川方向没有组织有效的阻击，从而使南北美军顺利地会合形成了强大的夹击攻势。