全国各阶层人民纷纷举行抗日集会，决心为保卫祖国而战斗到底。图为青年学生在街头进行抗日宣传。
“卢沟桥事变”发生后，蒋介石立即向北平发出了“宛平城应固守勿退，以备事态扩大”的指示。在当天的日记里，蒋介石写道：“倭寇已在卢沟桥挑衅矣，彼特乘我准备未完之时使我屈服乎？何故与宋哲元为难，使华北独立乎？”显然，蒋介石已估计到事态的严重性。蒋介石当时确定的方针是：一面积极应战，一面寻求和平解决的途径，用他自己的话说，就是“当在不求战而必抗战之决心下，努力一切”。
但日本对冀察当局和南京政府的和平努力不加理睬，继续增兵华北，和平解决事变的可能性已十分渺茫。7月17日，蒋介石发表了著名的庐山谈话。他说：中华民族本是酷爱和平，……和平未到根本绝望时期，决不放弃和平，牺牲未到最后关头，决不轻言牺牲。”“我们既是一个弱国，如果临到最后关头，便只有拼全民族的生命，以求国家生存；那时节再不容我们中途妥协。”“这次卢沟桥事件发生以后，或有人以为偶然突发的，但一月来对方舆论，或外交上直接、间接的表示，都使我们觉到事变前发生的征兆……知道人家处心积虑的谋我之亟，和平已非轻易可以求得……人为刀俎，我为鱼肉！我们已快要临到这极人世悲惨之境地，这是世界上稍有人格的民族，都无法忍受的。”他指出，中国政府解决卢沟桥事变的原则是：“希望和平而不求苟安，准备应战而决不求战。”“卢沟桥事件能否扩大为中日战争，全系日本政府的态度；和平希望绝续之关键，全系日本军队之行动。”“如果战端一开，那就是地无分南北，年无分老幼，无论何人，皆有守土抗战之责任，皆应抱定牺牲一切之决心……”
这个谈话说明，南京政府已不愿再向日本让步，这对蒋介石来说，是一个大的进步。蒋介石谈话发表后，与蒋介石打了十年内战的毛泽东很快就表示欢迎，并以少有的口吻称赞了蒋介石的这次谈话，说它“确定了准备抗战的方针，为国民党多年以来在对外问题上的第一次正确的宣言，因此，受到了我们和全国同胞的欢迎。”
同时，他也清醒地看到蒋介石在对内政策上没有提出任何改进措施，特别是没有宣布全国人民的总动员，没有改革旧的政治机构，没有提出改良人民生活的纲领，对中国共产党仍不允许公开活动。这是一个很大的矛盾。