刚刚办妥了家事，刘曜终于喘了口气，立刘氏为皇后。
赵王石勒也不闲着，公元325年4月，他派手下亲将石佗自雁门出上郡，攻袭依属于前赵的北羌王盆句除，俘三千余落，获牛羊两万余而归。
刘曜闻讯怒甚，投袂而起，当天就自长安出兵，派中山王刘岳追击石佗。刘曜自己在富平驻营以为声援。刘岳师出得利，河滨一战，大败后赵军，斩石佗及其甲士一千五百级，五千多后赵军被赶入黄河中淹死。
奉刘曜诏令，刘岳乘胜前进，又攻后赵大将石生于洛阳。
开始，前赵军作战顺利，刘岳军斩获后赵兵卒五千余人，并进围石生于金墉。危急时刻，石勒的侄子大魔头石虎率步骑四万入成皋关，与刘岳大战于洛西。刘岳大败，退保石梁（洛水北岸）。石虎又大败前赵大将呼延谟，临阵杀之。
刘曜闻知败讯，亲率大军救援刘岳，石虎也自领三万大军前来拒战。刘曜小战先胜，在幽谷附近的八特坂击溃石虎手下将石聪。夜间，刘曜大军于金谷屯营，半夜无故大惊，军中溃散，只得退屯渑池。不料，士卒又无故大惊，没有任何敌人来袭，大军连夜又奔溃四散。刘曜无奈，只得退归长安。
刘岳残军见救援无望，很快溃败，包括刘岳在内的前赵高级将领八十多人被生俘，囚送襄国，一万五千多士卒被坑杀。
经此大败，刘曜愤恨成疾。还至长安后，祸不单行，其皇后刘氏又病死。
此位艳丽动人的刘皇后死前，刘曜亲自来到床前把小美人拥入怀抱，问她有什么临终遗言。回光返照之际，刘皇后说：“臣妾叔父刘昶一直无子，我自小被他抚养，无以报德，希望陛下能贵显我这位叔父。我另一个叔叔刘皑有个女儿非常贤淑美丽，但愿陛下能纳之为后。”
刘曜对刘皇后的临终“嘱托”一一照收，马上下诏封刘昶为大司徒、录尚书事；立刘皑之女为皇后，并把刘皇后一门亲族皆委以高官厚职。尚书郝达等人固谏，刘曜大怒，派人携大盆毒酒鸩杀了这几个谏臣。
公元328年6月（东晋成帝咸和三年），后赵石勒又派其侄中山公石虎带领四万大军从轵关（今河南济源）西入，进攻前赵河东地区，一时之间，有五十多县纷纷响应，后赵军势如破竹，直攻蒲坂（今山西永济县）。
劲敌来攻，刘曜不得不又一次御驾亲征，“自将中外精锐水陆诸军以救蒲坂”。同时，他派皇子刘胤守卫长安都城，命河间王刘述发氐、羌之兵以御河西。
后赵的中山公石虎虽号称骁将，但面对赵主刘曜亲率的十万大军，心中不得不惧。刘曜军队自卫关北渡后，石虎见敌军来势汹汹，急忙率军引退。刘曜军将出身，知道机不可失，麾军追击。
九月间，刘曜军队在高侯（今山西闻喜县）追上了石虎，双方接战。由于有皇帝在军中，人数又占优势，前赵军奋勇冲杀，石虎军大败，大将石瞻被杀，“枕尸二百余里，收其资仗亿计”。
石虎率残兵败将，兔子一样地往朝歌（今河南淇县）方向撤退。
刘曜从大阳关（今山西平陆县）渡过黄河，进攻守卫洛阳金墉城的后赵大将石生，并掘河水猛灌后赵守军。前赵乘胜势，分遣诸将进攻后赵的汲郡、河内等地，后赵荥阳太守尹矩和野王太守张进纷纷出降，一时间形势对刘曜非常有利。但他当时所犯最大的致命错误是，没有挟必胜之威进攻后赵都城襄国，耽误了上天赐予他的大好机会。
冀州襄国城内，后赵王石勒又气又急，马上要自己将兵去救洛阳。朝臣中有人劝他“不宜轻动”，但石勒自有主意：“刘曜乘一战之胜，围守洛阳，庸常之辈皆认为其锋不可当。然刘曜带甲十万，攻一城而百日不克，师老兵急，以我百战锐卒击之，可一战而擒之！”接着，石勒又进一步分析道：“假如洛阳失守，刘曜乘胜必来冀州相攻，自河而北，席卷而来，如此，则大事去矣！”
石勒谋臣徐光非常赞同，说：“刘曜乘高侯战胜之势，不能进临襄国，更守金墉，此其无能为可知矣。以大王您的威略亲统大军，彼必望旗奔败。平定天下，在此一举！”
于是，后赵国主石勒亲自统步骑四万向洛阳方向进发。
公元329年1月，后赵诸军齐于成皋（今河南荥阳），共步卒六万，骑兵二万七千。更让石勒感到可喜的是，成皋关前竟无前赵守军。于是，石勒大军“卷甲衔枚，诡道兼行，出于巩、訾间”。
刘曜这边，因胜而骄。军旅在外，他不思攻防之略，天天与几个嬖臣在大营里饮酒、赌博，根本不恤士卒。左右随臣进谏，“（刘）曜怒，以为妖言，斩之”。
直到石勒率兵已过黄河的消息传来，刘曜才开始与众将商量增强荥阳城防的事情。
不久，后赵前锋杀至洛水。双方遭遇战中，前赵擒得后赵羯族兵士，刘曜亲自审问虚实：“大胡（石勒）亲自领军吗？带多少人马来？”
俘虏实话实说：“赵王自来，军势甚盛。”
刘曜闻言变色，马上下令从金墉撤围，在洛西布阵，以迎石勒大军。本来刘曜是包围洛阳，如今，自己反倒被包围了。
小山坡上，看见前赵军十多万人立阵，南北十余里，石勒不惧反喜，对左右说：“你们可以向我言贺了！”
石勒先不与刘曜交战，而是率四万步骑进入了被围数月的洛阳城中。
刘曜正犹豫间，忽然发现石虎率三万步兵自洛阳城北出现，向西而来；石堪、石聪两人各将精骑八千自城西疾驰向北，合军进攻刘曜的前锋军，双方大战于西阳门。石勒本人亲贯甲胄，从洛阳阊阖门冲出，形成对刘曜大军的夹击之势。
刘曜自年轻时就喜饮酒，称帝后酒瘾更大。大战已临，他仍饮酒数斗，不知是壮胆还是解馋。刚刚披挂上马，平时他一直乘骑的赤色骏马不知是何原因，前腿跪地不能站起。战事危急，也来不及找到好马，刘曜临时牵了匹一般运物的小马跨骑而上。临出营门，他“复饮酒斗余”。
赶至西阳门，刘曜指挥手下准备加入战斗。石堪认识刘曜（因为双方从前同为汉帝刘聪名下的“友军”曾并肩作战），急忙率精骑直扑这位皇帝而来。前赵军大溃。
刘曜昏醉之中，被败兵裹挟着往后奔逃。他所骑小马速度慢，力量又不够，前蹄陷在石渠中，一下子把刘曜甩落于冰面上。后赵追兵箭射枪捅，刘曜“被创十余，通中者三”，终被石堪抓住，送至石勒大营。
点算人头，后赵军斩杀五万多前赵兵将。
此时，这位曾叱咤风云、雄极一时并俘虏过西晋二帝的匈奴刘曜威风全无，浑身是血地被扔在石勒营帐内的地上，前赵皇帝倒在了后赵国王的脚下。
刘聪时代，刘曜与石勒曾多次协同作战，可谓是患难与共的“老战友”。刘曜支起肘，向“老朋友”石勒问候：“石王！曾忆重门之盟否？”（即回忆两人在怀帝永嘉四年共同于河内进攻晋军的合作旧事。）
石勒倨然高座，良久，他让徐光下阶传话：“今日之事，天使其然，说别的有什么用！”
虽拒绝与刘曜叙旧，石勒仍下令医生为刘曜医伤，并派孙子石邃精兵监守，把刘曜押送襄国。
途经洛阳北苑，有位名叫孙机的老人要求见刘曜一面，获石勒允许。
孙机白髯飘飘，持酒进于躺在担架上的刘曜，口中念念有词：“仆谷王，关右称帝皇。当持重，保土疆。轻用兵，败洛阳。祚运穷，天所亡。开大分，持一觞。”
面对老人如此数落自己，刘曜倒也豁达，他撑起身，接过酒觞，说：“说得真有道理，当为老翁您痛饮此杯！”
石勒闻之，凄然改容道：“亡国之人，足令老叟数落！”
到襄国后，刘曜被囚禁在永丰小城。开始，石勒对这位“老战友”还好吃好喝好待遇，“给其妓妾，严兵围守”，并派先前在石梁俘获的刘岳等人鲜衣骏马地去看望刘曜。
刘曜见到自家“中山王”刘岳，也吃了一惊，说：“一直以为爱卿你早已被杀，石王仁厚，全活至今，而我当年斩杀了石王大将石佗，真令人有愧。今日之祸，应是自找呵。”昔日君臣，留宴终日，至夕泣别。
眼见刘曜伤势日有起色，石勒便派人让刘曜给长安城内的皇太子刘熙写信，劝他们尽快投降。虽已被俘，刘曜仍旧有匈奴人血性，算条汉子，他只写了几个字给太子刘熙：“与诸大臣匡维社稷，勿以吾易意也！”
石勒观书而怒，知道刘曜再无利用价值，便派人进入刘曜囚所，一刀结果了这位前赵皇帝。
刘曜被囚杀的消息传至长安，太子刘熙与南阳王刘胤等人“大惧”，仔细商议后，想从长安撤出，西保秦州。尚书胡勋劝谏：“今虽丧君，境土尚全，将士不叛，且当并力拒之；力不能拒，走未晚也！”
南阳王刘胤大怒，认为胡勋沮阻众心，命推出斩首，然后急率百官逃奔上邽（今甘肃天水）。刘胤才武兼人，但父皇被擒杀的噩耗已使他丧尽肝胆，加之其太子弟弟刘熙又年少怯懦，众人无识，竟然抛弃长安这样一个坚城根据地向外奔逃，果真是天数已尽了。
太子、南阳王一跑，长安周遭的各镇宗室、将领也“皆弃所守从之”，关中大乱。
前赵将军蒋英、辛恕等人拥众数十万于长安，遣使向后赵石勒投降。石生得石勒诏命，率洛阳兵士前往长安，兵不血刃地接收了这座本来要死数十万兵也不见得轻易攻克的坚城。
公元329年（东晋成帝咸和四年）9月，在上邽喘息已定的前赵南阳王刘胤又后悔当初撤出长安之举，率兵数万反攻长安，“陇东、武都、安定、新平、北地、扶风、始平诸郡戎、夏皆起兵应之”。
刘胤在长安外围仲桥一地屯营，长安城内的石生见敌人来势汹汹，其洛阳坚守故伎重施，婴城固守。
听闻刘胤前来送死，石勒派中山公石虎率精骑二万飞奔洛阳。
十月，双方大战于义渠，刘胤大败，奔还上邽。
石虎沿途追杀，枕尸千里，一直追至上邽。上邽之兵本来都被刘胤带走回击长安，如今兵败如山倒，刘胤溃兵入城后未及关城门，石虎骑兵蜂拥而入，把前赵帝王将相一网打尽，俘虏了太子刘熙、南阳王刘胤及其王公卿校三千多人。石虎残暴，当即下令全部屠杀。皇子刘胤再也没能重演逃出生天、东山再起的活剧，一代英才，窝囊而死。同时，石虎又下令把五郡的匈奴屠各种贵族及先前所俘前赵王公五千多人押往洛阳，集体活埋。
从刘渊即位起，汉（前赵）至此共历三帝（刘渊，刘聪，刘曜），共二十七年。居于中原的匈奴屠各种人，被石勒下令斩尽杀绝，“天之骄子”的尊贵种群，刹那之间，灰飞烟灭。